A aquisição de inovações tecnológicas, equipamentos modernos, softwares e soluções de TI são feitas com o objetivo de melhorar o desempenho de uma empresa.

Com tantas opções no mercado, pode ser desafiador saber qual é o melhor investimento para a sua empresa.

Para ter as respostas, é necessário entender a importância e interesse dos gestores na análise de investimentos, que é uma etapa crucial para aqueles que desejam tomar iniciativas empresariais e buscar retornos financeiros satisfatórios.

O interesse em investimentos tem crescido significativamente nos últimos anos, impulsionado por diversos fatores, como a busca por fontes alternativas de renda, a instabilidade econômica e a disseminação de informações sobre investimentos por meio das mídias sociais e plataformas digitais.

A pandemia de COVID-19 também desempenhou um papel importante, levando muitas pessoas a repensarem suas estratégias financeiras e a buscarem novas oportunidades de crescimento.

• De acordo com dados da B3, a Bolsa de Valores do Brasil, o número de investidores individuais registrados na plataforma alcançou a marca de 3,7 milhões no primeiro trimestre de 2023, representando um aumento de mais de 100% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Essa expansão do mercado de investimentos no Brasil também é confirmada por um estudo realizado pela XP Investimentos em parceria com o Instituto de Pesquisas Sociais, Políticas e Econômicas (IPSPE).

De acordo com a pesquisa, cerca de 44% dos brasileiros entrevistados afirmaram ter investimentos em algum tipo de ativo financeiro, como ações, fundos de investimentos ou criptomoedas. Esse número representa um aumento considerável em relação aos anos anteriores.

Sendo assim, são diversos pontos relacionados aos tipos de investimentos. E, mesmo apesar de possuírem diversas vantagens, as ferramentas para análise de investimentos são, muitas vezes, esquecidas pelos empresários e diretores, o que acaba resultando em prejuízos para a organização.

Pensando nisso, selecionamos as 4 principais ferramentas para análise de investimentos que podem ajudar na sua tomada de decisão! Acompanhe o nosso conteúdo exclusivo!

Acompanhe neste artigo:

• O que é análise de investimentos;
• 4 ferramentas de análises de investimentos;
• Saiba o que é índice de lucratividade;
• Investimentos futuros e a tecnologia;
• Conclusão;
• Conheça a Noventiq.

Para iniciar: o que é análise de investimentos?

A análise de investimentos é uma prática que busca compreender e estimar os possíveis retornos financeiros e riscos associados a uma oportunidade de negócio.

No contexto do mercado nacional, a análise de investimentos desempenha um papel fundamental para auxiliar investidores, empresas e organizações a tomar decisões informadas sobre onde alocar seus recursos financeiros.

Por meio dessa análise, é possível identificar oportunidades de investimentos lucrativas, avaliar a viabilidade de projetos e identificar os riscos envolvidos.

A aplicabilidade da análise de investimentos é ampla e abrange diferentes tipos de ativos, como ações, títulos, imóveis, projetos de expansão empresarial e entre outros.

Ao realizar uma análise criteriosa, é possível determinar se um investimento é adequado para os objetivos e metas de um investidor ou para o crescimento de uma empresa.

A análise de investimentos envolve a utilização de diversas técnicas e métodos, como:

• Análise financeira;
• Análise de mercado;
• Análise de risco e retorno;
• Entre outras.

Entre os aspectos avaliados por essas ferramentas, estão:

• Rentabilidade esperada;
• Prazos de retorno;
• Fluxo de caixa;
• Análise de concorrência;
• E projeções financeiras.

Para as organizações, a análise de investimentos é essencial para orientar as decisões de alocação de recursos em projetos e atividades que possam gerar retornos positivos e contribuir para o crescimento e a sustentabilidade do negócio.

Além disso, essa análise permite identificar oportunidades de expansão, avaliar a viabilidade de investimentos em novos mercados e definir estratégias de longo prazo.

4 ferramentas de análise de investimentos

1.PayBack

O PayBack é considerado o método mais básico para analisar a viabilidade de um investimento. Esse cálculo determina o tempo necessário para recuperar o valor que já tinha sido investido.

A vantagem pode ser, por exemplo, a contratação de um colaborador, a compra de novos equipamentos ou a abertura de uma filial.

Como fazer o cálculo?

O cálculo do PayBack é simples! O período de retorno é determinado pela soma dos rendimentos auferidos, período por período, até que a sua soma seja igual ao investimento inicial realizado.

Para melhor exemplificar, imagine que a sua empresa esteja considerando a compra de um novo equipamento que custa R$20.000,00. Sabe-se que o item irá trazer, em média, R$2.000,00 por mês para o faturamento.

Se fizermos a divisão do valor investido pelo retorno, é possível entender que o período de PayBack é de 10 meses, ou seja, ao final desse prazo o valor do investimento será recuperado.

Como avaliar os resultados?

A premissa principal do método é que quanto maior for o período de PayBack, mais arriscado será o investimento, ou seja, menos atrativo para a empresa.

O risco está associado à liquidez do investimento, quanto maior, grandes são as chances de prejuízos para a organização.

Normalmente, é necessário determinar um tempo máximo de segurança para o retorno de investimentos. Esse valor deve considerar a vida útil do equipamento e outros fatores internos da organização, como o fluxo de caixa e a importância do investimento.

Quais são as desvantagens da análise?

Esse método é indicado como análise inicial de um investimento, pois o PayBack apresenta algumas desvantagens, como:

• Não considera o valor do dinheiro no tempo;
• Não considera os fluxos de caixa após o Payback;
• Não leva em conta o custo de capital da empresa.

Dessa forma, a desvalorização do investimento não é considerada, nem se o fluxo de caixa for maior depois do período de PayBack, o que acontece com muitos equipamentos.

Para solucionar o primeiro problema, é possível adotar uma taxa de desvalorização média e aplicá-la sobre a previsão, trazendo o fluxo de caixa para o valor presente.

Dessa maneira, é preciso saber quanto aquele valor realmente representaria no período atual. Esse método é chamado de PayBack descontado e é mais recomendado para as análises.

2.Valor Presente Líquido (VPL)

Outra forma de analisar os investimentos realizados, é calculando o Valor Presente Líquido (VPL), considerado um modelo mais sofisticado que o PayBack.

 O valor do dinheiro e o custo de capital da empresa são considerados no VPL, fornecendo um cenário mais realista sobre os seus investimentos.

Como fazer o cálculo?

Nessa análise, tanto as entradas, como as saídas de capital (fluxo de caixa), dentro de um período, são convertidas em valores presentes para serem comparadas ao investimento inicial.

 É usada uma taxa de desconto sobre os valores, chamada de Taxa Mínima de Atratividade (TMA), que representa o retorno mínimo que um investimento deve gerar para ser considerado atrativo.

O período é determinado pela vida do projeto. Por exemplo, ao comprar uma licença de software empresarial, é pago um valor para um ano. Sua análise de VPL deverá ser feita considerando esse período.

Como avaliar os resultados?

Entende-se que quando o VPL é maior que zero, o investimento é viável, uma vez que apresenta retorno para a empresa.

Quando o valor é igual a zero, o investimento não representa nem prejuízos, nem ganhos monetários.

Entretanto, se o valor do VPL for menor que zero, o investimento é inviável.

Quais são as desvantagens da análise?

Esse método também apresenta algumas desvantagens em sua análise, por quê:

• Exige conhecimento de parâmetros financeiros como a estimativa do fluxo de caixa;
• Sua definição é feita em termos absolutos e não relativos, sem considerar a escala do projeto;
• Não garante a vida do projeto, apresentando viés apenas para os que possuem maior tempo de duração.

Como a análise é feita em termos absolutos, não é possível comprar projetos com situações de escalas diferentes.

Além disso, projetos com maior investimento inicial, podem apresentar maior VPL. Sendo assim, mesmo que em termos relativos, projetos menores seriam mais atrativos.

3. Taxa Interna de Retorno (TIR)

A terceira maneira de realizar a análise de investimentos é usando a Taxa Interna de Retorno (TIR).

Ela é considerada um complemento ao VPL, uma vez que representa a taxa de desconto que equipara seu valor a zero, fazendo com que as entradas sejam iguais às saídas e refletindo os ganhos reais do projeto.

Como fazer o cálculo?

Basicamente, a TIR é calculada igualando o VPL a zero e incluindo uma função polinomial que identifica o valor da taxa.

Seu cálculo, quando feito de forma manual, necessita de uma calculadora HP. Entretanto, o indicado é adotar uma ferramenta de Excel (plataforma Microsoft) ou softwares mais avançados.

Como avaliar os resultados?

O valor da TIR deve ser comparado com a TMA definida no investimento. Caso a TIR seja maior, o projeto é lucrativo e traz o retorno esperado pela empresa, porém, se o valor é igual ou menor, o projeto é inviável.

Diferentemente das demais análises, não há desvantagens ou problemas nesse modelo. A TIR possibilita a comparação entre investimentos de portes diferentes, sem causar viés, uma vez que seus resultados são em termos relativos.

4. Softwares e sistemas computacionais

Por fim, é possível usar softwares e sistemas computacionais para realizar todas essas análises de forma automática, facilitando seu uso nos momentos de decisão de investimentos da empresa.

Blocos financeiros de ERPs possuem essa funcionalidade, além de gerar diversas outras informações relevantes para o gestor.

Lembre-se que é fundamental avaliar a viabilidade de cada investimento, principalmente quando ele impacta diretamente no fluxo de caixa da empresa. O uso do PayBack, VPL e TIR tornam esse processo mais eficiente e menos arriscado.

No entanto, somente o cálculo não é suficiente para a tomada de decisão. Principalmente em escolhas de softwares e grandes mudanças, é essencial considerar impactos indiretos, como o aumento da produtividade e os ganhos de eficiência que garantem vantagem competitiva para o negócio.

Dessa maneira, é necessário fazer uma análise estratégica juntamente com a sua equipe financeira.

Extra: saiba o que é índice de lucratividade (IL)

O índice de lucratividade é uma medida utilizada na análise de investimentos e finanças para avaliar a rentabilidade de um projeto, investimento ou negócio.

Esse índice tem como objetivo mensurar a eficiência e a capacidade de geração de lucro de uma empresa em relação aos seus custos e investimentos.

A aplicabilidade do índice de lucratividade é ampla e abrange diferentes contextos, desde a análise de viabilidade de um novo empreendimento até a avaliação de projetos de expansão ou investimentos em ativos financeiros.

Ele serve para auxiliar na tomada de decisão sobre onde alocar recursos, identificar oportunidades lucrativas e comparar a atratividade de diferentes alternativas.

O funcionamento do índice de lucratividade é relativamente simples:

1. Ele é calculado dividindo-se o lucro líquido gerado por um investimento ou projeto pelo valor total investido.
2. O resultado é então expresso em forma de um percentual ou uma proporção.
3. Quanto maior for o índice de lucratividade, maior será a rentabilidade do investimento em relação aos custos envolvidos.

Uma das principais vantagens do índice de lucratividade é fornecer uma visão clara sobre a eficiência e a atratividade de um investimento.

Ele permite comparar diferentes projetos ou alternativas de investimento e identificar aqueles que apresentam maior potencial de retorno.

Além disso, o índice de lucratividade é uma medida intuitiva e de fácil compreensão, o que facilita a análise e a comunicação dos resultados.

Investimentos futuros e a tecnologia

Com a digitalização e a automação dos processos, tornou-se mais fácil e rápido acessar dados financeiros, indicadores de mercado, análises de empresas e notícias econômicas. Isso permite que investidores tenham informações em tempo real, atualizadas e abrangentes, o que contribui para uma análise mais precisa e embasada.

Além disso, a tecnologia tem impulsionado o desenvolvimento de ferramentas de análise avançada, como algoritmos de inteligência artificial e machine learning.

Essas ferramentas têm a capacidade de processar grandes volumes de dados rapidamente e identificar padrões e tendências ocultas, fornecendo insights valiosos para os investidores.

Elas auxiliam na identificação de oportunidades de investimento, mitigação de riscos e na otimização de estratégias.

Um aspecto recente e inovador no mundo dos negócios é o crescimento dos bancos digitais. Essas instituições financeiras operam inteiramente online, oferecendo serviços bancários de forma ágil, conveniente e com custos reduzidos.

Os bancos digitais têm atraído muitos investidores devido à facilidade de abertura de contas, à oferta de produtos de investimento diversificados e à experiência mais intuitiva do usuário.

 Eles proporcionam acesso a investimentos por meio de aplicativos e plataformas digitais, permitindo que investidores realizem operações a qualquer momento e a qualquer lugar, com transparência e agilidade.

A Noventiq é a sua parceira essencial, já que atua diretamente com as soluções tecnológicas que indicam as melhores possibilidades quando o assunto é analisar os mais diversos tipos de investimentos, principalmente os ligados aos bancos digitais.

Conclusão

Através da tecnologia, é possível obter informações em tempo real, analisar dados de forma mais precisa e acessar uma ampla gama de opções de investimento. Com isso, fica mais rápido e fácil mitigar riscos e garantir maior assertividade quando investir.

A Noventiq é uma empresa líder em soluções tecnológicas para o setor financeiro e para a área dos investimentos organizacionais.

Com uma equipe especializada e vasta experiência no setor, a Noventiq oferece serviços de consultoria personalizados, auxiliando investidores e organizações a utilizar a tecnologia de forma eficiente em suas estratégias de investimento.

Para conhecer mais sobre as nossas ações e descobrir conteúdos especiais para o setor financeiro, acesse o nosso site: Noventiq.com.br.